Le lexique, sans prise de tête

SMA (moyenne mobile simple)

La moyenne du prix de clôture sur les N derniers jours. Elle lisse les variations quotidiennes pour montrer la tendance générale. Une SMA 200j réagit lentement (tendance longue), une SMA 20j réagit vite (tendance courte).

RSI (indice de force relative)

Une note de 0 à 100 qui mesure si un actif a beaucoup monté ou beaucoup baissé récemment. En dessous de 30 : zone de survente (forte baisse récente). Au-dessus de 70 : zone de surachat (forte hausse récente). Ce n'est pas un signal d'achat ou de vente automatique, juste une mesure de l'ampleur du mouvement.

Volatilité annualisée

Mesure à quel point le prix bouge, en moyenne, sur une année. Plus elle est élevée, plus les variations (hausses et baisses) sont marquées. Un ETF monde a typiquement une volatilité plus faible qu'une action isolée ou que le Bitcoin.

Drawdown (perte depuis le plus haut)

La baisse en pourcentage entre le plus haut atteint par le prix et son point le plus bas ensuite. Le 'drawdown max' est la pire chute observée sur la période étudiée — utile pour se faire une idée du risque de perte à court terme.

CAGR (taux de croissance annuel composé)

Le rendement annuel moyen équivalent qui, répété chaque année, aurait produit le même résultat final. Permet de comparer des performances sur des durées différentes.

Ratio de Sharpe

Compare le rendement obtenu au risque pris (à la volatilité). Plus il est élevé, plus le rendement a été obtenu avec des variations de prix limitées. Un chiffre isolé ne veut pas dire grand-chose : il sert surtout à comparer deux stratégies entre elles.

Backtest

Une simulation qui applique une stratégie mécanique (ex : acheter quand le RSI est bas) sur des données de prix passées, pour voir ce que ça aurait donné. Les résultats incluent frais et slippage pour rester réalistes, mais une performance passée ne se reproduit jamais à l'identique.

Slippage

L'écart entre le prix affiché au moment de la décision et le prix réellement obtenu à l'exécution. Sur de petits montants et des actifs liquides, il est souvent faible, mais il n'est jamais nul en conditions réelles.

Buy & hold

La stratégie la plus simple : acheter une fois et ne plus revendre. Sert de référence pour juger si une stratégie plus active (avec plus de frais et de trades) a réellement apporté quelque chose en plus.

ETF

Un fonds coté en bourse qui regroupe plusieurs actifs (actions, obligations...) en un seul titre qu'on peut acheter comme une action. Permet de diversifier sans acheter chaque entreprise une par une.

Diversification

Répartir son argent sur plusieurs actifs différents plutôt que tout miser sur un seul, pour qu'une mauvaise surprise sur l'un ne fasse pas tout basculer.